农商行应专注服务“三农”

日前，证监会网站发布公告称，某区级农商行IPO未获通过相关发审委会议提出，该农商行作为区域性农商行，客户主要集中在某市某区，要求该农商行结合农商行跨区域展业监管政策和区域经济发展趋势，说明是否具备综合竞争力

监管部门对农商行的定位是服务地方，三农和小微企业农村商业银行要支农扶小，防止离开农业，离开小企业的盲目扩张倾向目前，全国农村商业银行约有1500家作为区级农商行，很难实现跨区域发展的监管要求与其盯着上市的宏伟目标，不如先扎扎实实地为三农服务

农村商业银行服务三农面临困境需要注意的是，农业投资具有周期性和风险性，农民普遍缺乏抵押物，农村互联网大数据明显不足，金融机构很难给农民精准画像此外，与大型银行相比，农商行还面临资金成本高，资本补充渠道窄等问题

农村商业银行需要正视困难，深入扎根，实现良性发展农村虽然缺少抵押物，但是每一个农户，每一户人家都有自己的信用农村商业银行应与农民打成一片，准确掌握农民的信用状况综合考察农村集体土地上的房屋，大棚，猪舍，鸡舍，可以判断每个农户的信用银行要充分利用各级农业农村部门定期更新发布的农民合作示范社，示范家庭农场，规模农场，农业产业化龙头企业和农业社会化服务组织名单，积极发展新型农业经营主体首笔贷款和信用贷款农村商业银行要掌握生猪养殖周期等农业生产常识，培养懂农业，爱农村，爱农民的信贷员

农村商业银行要走一条不同于城市的发展道路，套用大中型银行的放贷思路来提供金融服务显然是不可取的农村商业银行应创新农业金融产品

本周银行板块整体下跌16%，跑输沪深300指数23个百分点。表现最好的是成都银行，浙商银行(16%)和杭州银行(0.07%)。中国人民银行，中国银行业监督管理委员会联合发布《关于全球系统重要性银行发行具有总损失吸收能力的非资本债券有关问题的通知》。上市银行一季报圆满落幕，区域经济发达的优质城商行业绩普遍超预期。建议:降低银行存款利率上限，有利于银行负债成本的降低。3月份信贷和社会融资总量超预期增长，反映出政策层面积极促进稳增长。近期密集监管引导银行加大对实体金融支持，稳增长力度持续加大。随着房地产预期的持续改善，银行板块有望延续此前的市场表现。考虑到目前银行业(中信)整体估值较低(0.61xPB/2xPE)，我们继续看好稳增长背景下银行板块的估值修复。银行季度业绩增长强劲，大大超出市场预期。板块行情有望继续关注区域经济发达的优秀城商行和农商行。个股层面，持续推荐杭州银行，南京银行，成都银行，江苏银行，常熟银行，宁波银行，兴业银行，邮储银行。新闻回顾:央行:下调金融机构存款准备金率，决定下调金融机构外汇存款准备金率；针对近期金融市场波动，央行将加大稳健货币对实体经济的支持力度，促进金融市场平稳健康发展；央行:发布《2022年3月金融市场运行》；央行:设立科技创新再贷款，引导金融机构加大对科技创新的支持；央行，发改委:开展普惠养老专项再贷款试点，支持增加普惠养老服务供给；中国银行，建设银行，农业银行，邮政储蓄银行等银行发布2022年一季度报告；邮储银行董事长兼非执行董事张津梁因工作调动辞职。物价:本周人民币兑美元汇率跌至59，央行公开市场操作净投放100亿元。10年期国债收益率升至84%，10年期企业债(AAA)到期收益率降至73%。地方政府债利差收窄，城投债信用利差收窄。理财产品:4月第三周(4月18日-4月24日)，理财产品发行总数为293款，共到期650款，净到期357款。一个月理财产品预期收益率较前一周上升了0bps.银行间存单:本周1-6月(4月23日-4月29日)银行间存单利率分别为11%/23%/52%。本周发行同业存单479张，融资3689亿元。截至2022年4月29日，同业存单16702张，合计144881亿元。风险:银行资产质量恶化超预期，监管政策变化超预期。